Hovedpointer:
Som kunde hos NORD, kan man via NORDs app se ens tidsvægtede afkast.
Det tidsvægtede afkast forstås som det opnåede afkast "renset" for eventuelle ind- eller udbetalinger undervejs i investeringsperioden.
Man kan bl.a. bruge det tidsvægtede afkast til at se om man har været "heldig" eller "uheldig" ved de ind- og udbetalinger man i investeringsperioden har foretaget sig.
Hvad er tidsvægtet afkast?
I NORDs app kan man se ens afkasttal både i procent og i kroner efter omkostninger. Flere kunder har dog med tiden henvendt sig til os, da de har undret sig over hvorfor de to tal ikke stemmer overens.
Afkastet i procent viser, hvad ens investeringer har genereret i procent. Det er det procentvise afkast man i investeringsperioden har opnået og tallet er renset for eventuelle ind- eller udbetalinger. Det kaldes tidsvægtet afkast (Time-Weighted Return [TWR] ) og det er en international beregningsstandard, der gør det muligt at sammenligne ens afkast med andre afkast. Hvis du vil læse mere om afkasttallet, så søg på Global Investment Performance Standards [GIPS]
Se nedenfor konkrete eksempler på henholdsvis afkast i kr. (skærmbillede til venstre) og afkast i procent, tidsvægtet afkast (skærmbillede til højre) i NORDs app:
Det bryder dog selvfølgelig lidt med ens intuition, når man samlet set har et negativt afkast i kroner, selvom afkastet i procent modsat er positivt som det ses på det højre skærmbillede.
Forskellen på tidsvægtede afkast og afkast i kroner:
Herunder ses 2 eksempler på hvad forskellen mellem tidsvægtede afkast og afkast i kroner er. De skulle gerne give et godt overblik.
Investering uden indbetalinger: afkast i kroner er derfor: 10.000 kr. - 8.250 kr. = +1.750 kr. tidsvægtede afkast i procent er: (1+10%)*(1-7,5%) - 1 = +1,75 %
Investering med indbetalinger: .afkast i kroner er derfor: 10.000 kr. - 15.000 kr. = -5.000 kr. tidsvægtede afkast i procent er dog: (1+10%)*(1-7,5%) - 1 = +1,75 %
Som man kan læse er det tidsvægtede afkast det samme i begge eksempler, men afkastet i kroner er dog vidt forskelligt.
Hvad kan man bruge det tidsvægtede afkast til?
Det bruges først og fremmest til at sammenligne afkast med andre forvaltere. Derudover giver det et bedre afkastbillede, når man både har det faktiske afkast i kroner og det tidsvægtede afkast.
Mange prøver at time markedet, så de køber og sælger på de helt "rigtige tidspunkter". Al statistik viser dog, at det næsten er umuligt at lykkes med og at det derfor er bedst at have en lang tidshorisont uden at forsøge sig på markedstiming.
Få en gratis investeringsplan her og find ud af hvilken af NORDs 20 porteføljer, der anbefales til dig ud fra din risikotolerance, risikoevne og tidshorisont.
Dette blogindlæg deler generel viden om økonomisk relaterede emner og er alene udarbejdet som informationsmateriale. Materialet er ikke et tilbud eller en opfordring til køb eller salg af værdipapirer ligesom udtalelser og holdninger udtrykt i materialet hverken er investerings- eller skatterådgivning. Materialet er udarbejdet af NORD.investments Fondsmæglerselskab A/S (i det følgende “NORD.investments”) og baseret på informationer fra kilder udvalgt af NORD.investments, og som NORD.investments anser for at være pålidelige og relevante. NORD.investments påtager sig dog ikke noget ansvar for dispositioner foretaget på baggrund af oplysningerne i blogindlægget.
NORD.investments har tilladelse som fondsmægler og er reguleret af Finanstilsynet. Investorer gøres opmærksomme på, at investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges, ligesom tidligere afkast, kursudviklingen historisk, simulerede afkast og afkastforventninger ikke kan anvendes som en pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. NORD.investments yder ikke rådgivning vedrørende pensions- og skatteforhold og du henvises derfor til at søge egen rådgivning i fornødent omfang herom. Afkast er, hvis andet ikke er opgivet, beregnet før skat og omkostninger for en standard portefølje.
