Obligationer bør typisk være en del af din investeringsportefølje. Det er nemt at glemme obligationer, når de globale aktiemarkeder suser derudad. Det sidste årti har nemlig været præget af store aktiestigninger verden over.
Obligationer er dog alligevel en nødvendig grundsten i mange porteføljer.
Tag en gratis investeringsplan og se hvilken fordeling mellem aktier og obligationer du anbefales.
I dette indlæg, kommer vi omkring følgende:
Obligationers funktion i det nuværende nulrentemiljø Obligationer som en slags "stødpude" Obligationer vs kontanter Hvordan NORDs porteføljer er sammensat Hvordan du kan undgå obligationer i porteføljen Vi starter med at se på obligationers funktion i det nuværende nulrentemiljø.
Obligationers funktion i det nuværende nulrentemiljø Hvorfor giver det mening, at investere i obligationer i det nuværende nulrentemiljø? Obligationer forventes fremover ikke at give samme høje afkast, som de historisk set har givet. Senere i dette indlæg undersøger vi helt konkret, hvor meget du kan forvente at få i afkast fra dem.aktier .
Der findes ingen sikker investering , men du kan minimere risikoen i din portefølje ved at inkludere obligationer.
Renten er dog generelt faldet drastisk de seneste årtier - renten er i øjeblikket historisk lav. Det har blandt andet ført til, at du i dag betaler negative renter for at have kontanter stående, i de fleste danske banker.hvordan du undgår at betale negative renter her
De mange rentenedsættelser fra verdens centralbanker (heriblandt den danske nationalbank), er kommet ud fra ønsket om at stimulere økonomien og ud fra en tilstræbelse om en stabil årlig inflation på omkring 2 %.
Man kan derfor med rette stille sig selv spørgsmålet:"Kan det stadigvæk betale sig at investere i obligationer i dette lavrentemiljø, hvor de forventede afkast er lave og måske endda i nogle tilfælde negative?"
Obligationer som en slags "stødpude" Obligationer har til trods for de lave renter stadigvæk en berettigelse i de fleste porteføljer. De sikrer blandt andet diversifikationsfordele, mindre udsving og kan ses som en slags emotinel stødpude.
Diversifikationsfordele Der er diversifikationsfordele ved at investere i obligationer - dvs. at man helt konkret bliver belønnet for at sprede sine investeringer i flere forskellige investeringstyper. I økonomiske nedgangstider klarer aktier sig generelt dårligt, hvorimod obligationerne typisk stiger. Derfor kan det være en god idé både at have aktier og obligationer i porteføljen, da obligationerne altså er med til at udligne eventuelle aktiefald.
Dette gælder også selvom dine investeringer sker igennem diversificerede indeksfonde .
For at opnå en god og bred portefølje, kan man eksempelvis også vælge at investere i andre aktivklasser såsom ejendomme, råvarer og guld.
En af de mest berømte internationale investeringsfonde "Yale Endownment
Det er dog aktier og obligationer, der er de to mest benyttede grundsten i de fleste porteføljer, og med de 2 aktivklasser kan man opnå en meget bred spredning.
Mindre udsving Aktiemarkederne svinger generelt en hel del - det modsatte er gældende for obligationsmarkederne. Ved at inkludere obligationer i ens portefølje, oplever man generelt mindre udsving end hvis man alene investerer i aktier. Aktiemarkederne kan sommetider føles som en vild rutsjebanetur.
Vidste du: NORD.investments' porteføljer indeholder 2 obligationsfonde, der de seneste 20 år "kun" har givet negative afkast i 3 af årene. De resterende 17 år har de givet positive afkast.
Emotionel stødpude For de fleste investorer, er det vigtigt, at de kan sove trygt om natten uden at bekymre sig for meget om deres investeringer - risikoprofilen skal altså passe til dem. Obligationer kan give de mere risikoaverse (mindre risikosøgende) investorer en slags stabilitet, som de ikke får ved "kun" at investere i aktier.
Se hvilken risikoprofil du anbefales - tag en gratis investeringsplan.
Obligationer vs kontanter Du er ikke alene, hvis du stiller dig selv spørgsmålet: "Hvorfor skal jeg investere i obligationer, hvis jeg risikofrit kan have penge stående på min konto i banken?"
Det er et godt spørgsmål, som vi forsøger at besvare nedenfor.Er din tidshorisont under 3 år? Læs om 3 måder at undgå de negative renter på .
Er din tidshorisont over 3 år?
Hvordan er NORD.investments' porteføljer sammensat? Udover mellem 5 og 8 forskellige aktiefonde, indeholder NORDs porteføljer også 2 forskellige obligationsfonde - henholdsvis en virksomheds- og en statsobligationsfond. Obligationsfondene er med at skabe stabilitet og give en stor spredning i porteføljerne.
En god og velafbalanceret passiv investering med flere aktivklasser.
På 15-års sigt har statsobligationsfonden et forventet årligt afkast på 0,28 % , mens virksomhedsobligationsfonden har et forventet årligt afkast på 0,71 % .Find her en liste over rentesatserne i alle de danske banker.
Obligationer er altså med til at stabilisere din portefølje og bør være med i de fleste porteføljer, men hvad hvis du nu alligevel ønsker at undgå obligationer i porteføljen?
Hvordan undgår du obligationer i porteføljen? Hos NORD.investments er det muligt at tilvælge en 100 % aktieportefølje. Hvis du efter at have læst dette indlæg stadigvæk ikke er blevet helt overbevist om, at obligationer er en god grundsten i din portefølje, så er det faktisk via NORD muligt at investere i vores 100 % aktieportefølje gratis investeringsplan her.
Med højere risiko følger også forventningen om højere afkast.forventede afkast her historiske afkast her
Selvom NORDs 100 % aktieportefølje er den mest risikobetonede af vores porteføljer, så er den dog alligevel langt mere stabil end hvis du f.eks. investerer i nogle få enkeltaktier. Med aktieporteføljen opnår man en bred spredning med eksponering i mere end 4.000 forskellige aktier verden over.
Dette blogindlæg deler generel viden om økonomisk relaterede emner og er alene udarbejdet som informationsmateriale. Materialet er ikke et tilbud eller en opfordring til køb eller salg af værdipapirer ligesom udtalelser og holdninger udtrykt i materialet hverken er investerings- eller skatterådgivning. Materialet er udarbejdet af NORD.investments Fondsmæglerselskab A/S (i det følgende “NORD.investments”) og baseret på informationer fra kilder udvalgt af NORD.investments, og som NORD.investments anser for at være pålidelige og relevante. NORD.investments påtager sig dog ikke noget ansvar for dispositioner foretaget på baggrund af oplysningerne i blogindlægget.
NORD.investments har tilladelse som fondsmægler og er reguleret af Finanstilsynet. Investorer gøres opmærksomme på, at investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges, ligesom tidligere afkast, kursudviklingen historisk, simulerede afkast og afkastforventninger ikke kan anvendes som en pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. NORD.investments yder ikke rådgivning vedrørende pensions- og skatteforhold og du henvises derfor til at søge egen rådgivning i fornødent omfang herom. Afkast er, hvis andet ikke er opgivet, beregnet før skat og omkostninger for en standard portefølje.
